注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

中国股市实盘第一博

天益实盘之财富天下

 
 
 

日志

 
 
关于我

94年毕业于四川大学经济管理系,95年开始从事股票软件的研发和销售。10多年的股市生涯中,文峰老师先后在多家公司担任高级软件讲师,并在北京.重庆.上海.昆明.等各大城市都开办过股民培训班。自己独创的《k线5步战法》和《短线实战要点分析》更是得到广大股民朋友的认可。文峰老师的股票讲究的是先从基本面为出发点.再通过软件的实盘跟踪和大盘的趋势判断后最终确定操作的策略。合作QQ:493616128

网易考拉推荐

实盘出击:阳光股份(000608)  

2009-07-31 12:09:42|  分类: 实盘出击 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
公司专注于商业地产项目的持有、开发、招商和运营,着力整合各类商业资源,把控所有商业地产运作环节,致力于为投资人实现最大的价值回报,为合作商家带来最丰厚的经营收益,让消费者感到最大的满足。截至2008年12月,公司已在全国持有或管理着25个商业地产项目,商业总建筑面积超过130万平方米。阳光新业的企业战略目标是“成为中国领先的商业地产集团”。公司在商业地产上的战略日益清晰,目标是建成国内领先的商业地产公司,选择前景看好的社区商业作为重点发展业态。
  开发经营社区商业的盈利模式有利于复制和扩张:选址上抢占核心商业位置,租金长期将有可观的上涨空间;订单式开发,则能加快规划、建设和招商进度,有利于业务的复制和扩张;与多家跨国零售企业合作,已形成两种成熟的运营模式。
  零售地产:长期稳定收益成就长期价值趋势:零售地产长期稳定并不断增长的租金收入对其内在价值和价格形成了支撑的基础,长期来说其价值及价格增长幅度将远超租金的上涨幅度,也往往高于住宅的价格涨幅。原因有两个:第一,内在价值对租金上涨的敏感性很大。第二,由于收益的长期稳定的特性,市场愿意用较低的风险溢价对其进行估值。
  住宅开发业务,环渤海跨区域发展:从2006年下半年起,公司开始启动住宅开发业务环渤海开拓战略,短短1年多时间,公司完成了环渤海重要城市——天津、青岛、烟台的布局,在这三个城市各取得一个项目,合计增加储备建筑面积68万平方米。阳光股份制定的发展战略是未来全部转型为商业地产公司,对其全部转型后的业绩预测,我们假设将目前的住宅开发业务资产按市价全部变现,偿还所有附息负债,剩余现金加上公司账面原有现金全部用于发展新的商业物业,届时在无负债情况下可实现每股收益0.45 元,如果适当增加负债,则业绩可进一步提高。公司经调整后的09-10年每股收益对应的PE为11倍和8倍,在房地产板块中属于合理,短期内股价在没有催化因素的作用下不具有太多的吸引力。但目前股价相对于每股NAV 折让达到53%,与板块内其他公司横向比是较低的,我们认为,主要是由于市场前期对公司计提土地减值准备和股票投资损失作出了反应,从长期价值的角度看,公司目前的股价是非常合理的。同时公司主营房地产开发销售,公告称预计09年中报每股收益约0.45元,净利润约24000万元。主要原因为公司转让北京新资物业管理有限公司100%股权转让溢价所确认的投资收益。公司住宅项目的销售收入主要来自北京阳光上东项目。市场上,该股股价触及20日均线后多次继续走强,目前看通道保持完好,近期有加速上攻迹象,投资者可关注。推荐价为12.25元。上观点仅供参考,据次操作风险自担。合作咨询QQ:493616128。合作联系电话:0851---8564502。
  评论这张
 
阅读(118)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017